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毛里求斯全球商务公司牌照与税务指南

在跨境投资与控股架构的设计中，毛里求斯全球商务公司（Global Business Company，简称 GBC）长期被视为非洲、印度洋区域的离岸节点之一。它常与 BVI、开曼、新加坡、中国香港并列出现在架构图上，并因其与非洲大陆、印度、欧盟之间的税收协定网络，被一些投资人和家族办公室用于处理对非投资与对印资金安排。

对内地企业而言，毛里求斯本身并不是内地资本”走出去”的主战场，但在以下场景中会出现其身影：通过香港 SPV 持有毛里求斯主体用于对非投资、以毛里求斯公司作为投融资中间层、家族信托与跨境持股架构中嵌套 GBC。因此，理解 GBC 的牌照与税务框架，有助于在搭建出海架构时进行更合理的横向比较。

一、GBC 在毛里求斯法律体系中的位置

毛里求斯的”离岸”概念与香港、新加坡有本质不同。香港没有真正意义上的离岸免税体系，所有在港注册的公司均须按统一税制处理；新加坡则以”特定国际税务优惠”取代离岸牌照。毛里求斯则保留了牌照式监管传统，全球商务公司（GBC）必须取得金融服务委员会（FSC）颁发的 Global Business License，方可享受相应的税务待遇。

未取得 GBC 牌照而在毛里求斯注册的公司，仅适用普通的国内公司法框架，并须按毛里求斯一般企业税率（以官方最新公布为准）正常纳税。是否持有 GBC 牌照，决定了一家公司究竟走”在岸税务居民”路径还是”国际业务”路径。

二、GBC 的两类牌照

毛里求斯金融服务委员会将全球商务公司划分为两类，分别面向不同的业务模式与税务身份。

1. GBC 1（已逐步退出主流框架）

历史上，GBC 1 主要对应”纯离岸”业务，享受免税待遇。随着毛里求斯税务居民身份认定趋严、国际反避税合作深化，GBC 1 的传统优势已显著收窄，新设公司更倾向直接以 GBC 2 形态申请。对内地企业现阶段搭建架构而言，GBC 1 已不再作为优先选项，具体规则以官方最新公布为准。

2. GBC 2（现行主流）

GBC 2 是当前绝大多数跨境架构所使用的形态，其特点可概括为：

三、申请 GBC 牌照的关键步骤

1. 选择注册代理

毛里求斯法律规定，全球商务公司须通过持牌管理公司（Management Company）或注册代理（Registered Agent）设立与维护，不能由申请人自行注册。管理公司通常提供公司秘书、注册地址、合规维护全套服务。

2. 公司命名与查名

公司名称须经 FSC 批准，并不得与已注册名称重复或近似，也不得含有”银行、保险、政府”等受规管字样。

3. 提交注册文件

主要文件包括：

4. 取得 GBC License

FSC 在审核公司注册与业务说明后，会单独颁发 Global Business License。该牌照须每年续期，并需支付年费。

5. 申请税务居民证书（TRC）

TRC 由毛里求斯税务局（MRA）签发，是享受税收协定优惠的”通行证”。TRC 申请时须说明公司在毛里求斯的实质活动，包括董事会召开地点、董事构成、决策地点、员工与办公场所等。

6. 后续合规义务

四、税务待遇详解

1. 企业所得税

毛里求斯对 GBC 2 设有标准税率，同时对部分类别收入提供部分免税（Partial Exemption）或 80% 税收抵免（80% Tax Credit）等安排，前提是公司能证明其收入来源于境外，并满足相应的实质条件。

重要前提：能否享受这些待遇，并不只看牌照本身，更看公司的实际运营地点、董事会议召开地、决策行为发生地。仅有”壳”而无实质的 GBC，目前在多国穿透风险均较高。

2. 资本利得税

毛里求斯对资本利得的整体处理与多个离岸司法管辖区不同。具体是否征税、免税门槛、豁免范围，以毛里求斯税务局及《Income Tax Act》最新版本为准。

3. 预提税与税收协定

毛里求斯与多个国家签有税收协定（DTA）。以股息为例，向协定国股东支付的股息，可申请适用协定下的较低预提税率。但享受协定优惠需要先取得 TRC，并由协定国税务机关完成受益所有人（Beneficial Owner）认定。

4. 增值税（VAT）与消费税

VAT 适用毛里求斯一般规则，GBC 业务范围通常涉及跨境服务，需结合具体交易判断 VAT 义务。

5. 经济实质要求

自 OECD / BEPS 行动计划推进以来，毛里求斯陆续引入了与”实质经营”相关的规则。GBC 公司若仅持有被动资产（持股、IP）而无相应人员、决策与活动，可能被认定为无实质，并影响 TRC 申请与税收协定适用。

五、内地企业架构中的常见定位

1. 与香港 SPV 的关系

不少内地企业会选择”香港 SPV + 毛里求斯 GBC”的双层架构：

这种架构下，毛里求斯 GBC 的真实价值在于特定协定国投资场景，而不是替代香港的金融与上市功能。

2. 在港中资企业为何有时需了解 GBC

对绝大多数仅服务内地与香港市场的内地企业而言，香港公司本身已可满足需求，毛里求斯 GBC 并非必选项。

六、横向对比：香港 vs. 毛里求斯 GBC

维度 香港有限公司 毛里求斯 GBC 2
监管机构 公司注册处 + 税务局 金融服务委员会（FSC）+ 税务局（MRA）
税务居民 香港税务居民 取得 TRC 后可视为毛里求斯税务居民
企业所得税 标准税率较低（以香港最新公布为准） 有条件适用优惠税率或部分免税（以毛里求斯最新公布为准）
资本利得 香港无资本利得税 视收入性质而定
协定网络 与内地及多个国家/地区签有 DTA 协定覆盖非洲、印度、南部非洲等区域
上市能力 可直接申请港交所上市 通常不能直接上市
实质要求 强调本地管理与控制 强调 TRC 与经济实质并存
维护成本 每年做核数师报告、报税、续商业登记 年费 + 续牌 + 实质维护 + 审计（视情况）
适用场景 区域总部、上市平台、贸易控股 对非 / 对印投资中间层、跨境协定安排

结论：两者并非替代关系，更多是互补关系。架构设计应基于业务方向、资金流向、上市地点与协定需求综合判断，而非简单以税率高低做选择。

七、合规红线与常见误区

  1. “持牌即免税”是误读：牌照只是入场券，TRC、实质经营、收入来源判定共同决定实际税负。
  2. 忽视受益所有人申报：多国税务机关与监管机构对受益所有人透明度要求趋严，毛里求斯亦不例外。
  3. 混淆 GBC 与毛里求斯国内公司：两者监管路径与税务待遇完全不同。
  4. 没有实质却强行申请 TRC：将面临协定待遇不获承认、回流被穿透的风险。
  5. 忽视外汇与登记义务：涉及内地居民境外投资，须留意 ODI/37 号文登记等合规要求（具体以境内监管最新规则为准）。

八、行动建议清单

毛里求斯 GBC 在跨境架构图谱中并不显眼，但对涉及非洲与南亚市场的内地与香港企业来说，它是少数能同时衔接协定网络与税务居民身份的中间层工具。是否采用、如何搭建，仍须回到业务本身。

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常见问答

内地企业为什么要考虑毛里求斯 GBC，而不是直接用香港公司？

如果业务方向主要是非洲、印度或南部非洲市场，且这些目的地与毛里求斯签有双边税收协定，那么通过毛里求斯 GBC 作为中间层，可能在股息、利息、特许权使用费等方面取得优于直接持股的预提税安排。但若业务仅面向内地与香港，香港有限公司本身已可满足需求，毛里求斯 GBC 并非必选项。

GBC 牌照是不是拿到了就一定能享受低税率？

不是。GBC 牌照只是入场券，是否能适用较低的所得税率或部分免税，还要看公司能否取得税务居民证书（TRC）、收入是否来源于境外，以及是否满足实质经营要求。仅持有牌照而无实质的公司，在多国穿透风险均较高，具体税率以毛里求斯官方最新公布为准。

GBC 1 和 GBC 2 现在还能怎么选？

GBC 1 历史上对应纯离岸业务并享受免税待遇，但随着毛里求斯税务居民认定趋严及国际反避税合作深化，其传统优势已显著收窄，新设公司一般直接申请 GBC 2。对内地企业现阶段搭建架构而言，GBC 1 已不再作为优先选项，具体规则以官方最新公布为准。

内地企业可以自己去毛里求斯注册 GBC 吗？

不可以。毛里求斯法律规定，全球商务公司须通过持牌管理公司或注册代理设立与维护，申请人不能自行注册。管理公司通常一并提供公司秘书、注册地址与合规维护服务，注册前应核查其资质、客户结构与合规记录。

毛里求斯 GBC 取得 TRC 需要满足什么条件？

TRC 由毛里求斯税务局签发，申请时须说明公司在毛里求斯的实质活动，包括董事会召开地点、董事构成、决策地点、员工与办公场所等。若公司仅持有被动资产而没有相应人员、决策与活动，可能被认定为无实质，进而影响 TRC 申请与税收协定的适用。

毛里求斯 GBC 可以直接去港交所上市吗？

通常不能。毛里求斯 GBC 的核心价值在于特定协定国的投资场景与跨境持股安排，而非替代香港的金融与上市功能。内地企业若有港交所上市或区域总部需求，仍需由香港 SPV 承担相应角色，毛里求斯 GBC 一般作为对非或对印投资节点出现。

设立毛里求斯 GBC 还需要留意哪些境内合规义务？

涉及内地居民境外投资，需留意 ODI 备案、37 号文登记等境内监管要求；同时应按规定完成受益所有人申报、毛里求斯当地的牌照续期、账册保存与审计申报。忽视任一环节都可能影响协定待遇的取得与架构的长期稳定性，具体规则以境内监管最新规定为准。

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