香港银行体系发展简史
中环皇后大道中与德辅道之间的几条窄街，至今仍被本地人称为”银行街”。花岗岩立面、罗马柱、穹顶厅堂，一百多年前由不同国籍的商人建起的银行大楼鳞次栉比，仿佛一座户外的金融博物馆。
香港的银行体系几乎与这座城市同龄。1841年开埠仅两年，印度的英国殖民地银行便把业务延伸到维多利亚港；到20世纪初，香港已是远东仅次于上海的银元流通中心；二战后制造业起飞，银行体系向华资与中资敞开；回归后，香港更成为人民币国际化的关键试验场。
短短一段中环街景，浓缩着香港从渔村、港口、商埠，到国际金融中心的两百年银行史。
一、萌芽期：1840s–1860s，殖民地银行为先
1845年，有利银行（Oriental Banking Corporation）在香港开业，被普遍视为香港银行史的起点。它原本是英国人在印度、锡兰（今斯里兰卡）、澳大利亚设立的几家英属殖民地银行之一，主要服务鸦片贸易、东南亚香料与移民汇兑。
紧随其后的是麦加利银行（Standard Chartered Bank 的前身之一）与汇理银行（National Bank of India），这三家英资银行构成开埠初期香港银行体系的骨架。
这一阶段的关键特征
- 服务对象以洋行为主：本地华人商户的金融需求，最初主要由”银号”和”找换店”承担；
- 货币混乱：墨西哥银元、印度卢比、中国银锭、铜钱同时流通，汇率结算极其复杂；
- 管制真空：早期政府对银行业没有专门监管，章程由各银行自定。
1853年，麦加利银行在香港正式注册为本地银行，是最早取得香港银行牌照的机构之一。
二、奠基期：1860s–1941，银本位、汇丰登场
汇丰银行的诞生（1865）
1865年3月，香港上海汇理银行（Hongkong and Shanghai Banking Company，HSBC）在香港成立——即今日的汇丰银行。它由香港商人苏石兰（Thomas Sutherland）发起，由香港、上海、伦敦、加尔各答的商人共同持股，初衷是填补英资银行不愿接手的本地与华商贸易融资业务。
汇丰的成立是香港银行史的转折点：
| 维度 | 早期殖民地银行 | 汇丰银行 |
|---|---|---|
| 服务对象 | 偏重英资洋行 | 兼顾华商与在港外资 |
| 业务重心 | 国际汇兑、本地代理 | 发行纸币、贸易融资、贴现 |
| 治理结构 | 总行远在伦敦/孟买 | 本地董事会主导，决策更贴近市场 |
汇丰从一开始便获授权发行港元纸币，这是其日后影响力的根源之一。
银本位与”香港上海银元”
1866年起，香港采用”银本位”——白银为价值基准，并先后铸造多种”香港上海银元”在区内流通。香港借此成为亚洲白银清算中心，也奠定了日后”港元与美元挂钩”传统的底层逻辑：金银本位的更替在香港从来不是政治宣言，而是贸易需要。
银号的角色
华人圈层中，”银号”才是真正深入日常的金融机构。它们办理钱庄兑换、汇票买卖、按揭放贷，承担类似早期私人银行的职能。直至1935年香港废除银本位，银号才逐步被纳入持牌银行监管框架。
三、战时与战后：1941–1969，重建与扩张
1941年12月，日军占领香港，三年间强制使用军票，香港的银行体系陷入停摆。1945年8月香港重光后，银行业进入快速重建期。
战后三大趋势
- 汇丰借势扩张：1948年，汇丰收购印度”新金山”中国银行（Mercantile Bank），1959年再收购中东”有利银行”，从区域银行跃升为亚洲重要跨国金融集团；
- 外资银行大量回归：渣打、东方汇理、巴黎国民、巴克莱、东京三菱等数十家外资银行重新在港设点，中环”银行街”格局基本成形；
- 华资银行破土：1960年代，东亚银行、永隆银行、大新银行、新鸿基银行等本地华资机构相继成立或改组，打破了英资银行的长期垄断。
值得一提的是，东亚银行于1918年在港注册，是少有的在二战前后连续运营的本地华资银行之一；永亨银行前身则是1937年由澳门迁港的永亨银号。
四、黄金期：1970s–1997，金融中心地位奠定
1971年：港元与美元挂钩
1971年8月15日，美国总统尼克松宣布终止美元兑换黄金，浮动汇率时代来临。香港随后将港元与美元挂钩，固定汇率约 1美元兑5.05–5.13港元（具体历史区间以官方最新公布为准），这一制度延续至今。
1978年：放外资银行进入
港英政府宣布向外资银行发放新牌照，纽约、东京、法兰克福的银行纷纷涌入。香港从”地区金融中心”跃升为”亚太金融中心”。
1980s–1990s：三级制发牌落地
为应对银行业过度竞争与系统性风险，香港在1980年代逐步建立”持牌银行、有限制牌照银行、接受存款公司”的三级发牌制度（俗称”三级制”），由香港金融管理局（1993年成立）统一监管。
1990s：中资银行入场
随着1990年中银集团重组，中国银行（香港）、工商银行（亚洲）、建设银行（亚洲）、交通银行（香港）等中资银行陆续在港完成本地化。它们一方面服务内地改革开放的”走出去”企业，另一方面也开始接入香港的零售网络。
五、回归与新格局：1997至今
1997：亚洲金融危机的压力测试
回归当年，亚洲金融危机爆发。香港金管局以”任炒不管”的姿态让市场出清，恒指跌穿 6,000 点，但港元联系汇率岿然不动。这场危机巩固了香港”高度自律型”监管的声誉。
2003–2004：CEPA 与个人游
《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》（CEPA）签署后，内地资金、企业与个人赴港规模显著扩大；多家中资银行以此为契机扩大香港业务版图。
2009–至今：人民币离岸枢纽
2009年起，跨境贸易人民币结算试点启动，香港成为全球最大的离岸人民币业务枢纽，承担清算、计价、融资、资产管理等多项核心职能。
| 时间节点 | 重要事件 | 银行业影响 |
|---|---|---|
| 2009.07 | 跨境贸易人民币结算试点 | 港银成首批试点行 |
| 2011.12 | RQFII 推出 | 香港人民币回流内地 |
| 2014.11 | “沪港通”启动 | 资金双向流动加速 |
| 2016.12 | “深港通”启动 | 标的扩展至中小盘 |
| 2024.04 | 数字港元先导计划 | 探索 e-HKD 零售支付 |
上述时间表与产品细节，请以香港金管局、证监会最新公布为准。
六、当下格局：香港还剩下什么？
截至近年，香港的银行体系具备几个显著特征：
- 三级制仍稳定运行：持牌银行、有限制牌照银行、接受存款公司，监管规则清晰；
- 三家发钞行：汇丰、渣打、中国银行（香港），其中中银香港为唯一港资背景发钞行，凸显香港”一国两制”在金融领域的具象化；
- 密度极高：每平方公里银行网点数量位居全球前列（具体数据以官方最新公布为准），外资银行数量仅次于伦敦、纽约；
- 人民币业务领先：全球约七至八成的离岸人民币清算经香港进行；
- 数字化转型：虚拟银行（Virtual Bank）牌照自2019年起陆续批出，众安银行、汇立银行、Mox Bank 等先后开业，推动零售银行数字化。
七、写在最后：银行是香港的另一部城市史
如果你站在中环国际金融中心（IFC）顶层向下看，亚细亚行、怡和大厦、旧中国银行大厦、汇丰总行建筑——每一栋楼都是一段金融史的缩影。
香港的银行体系，本质上是自由港基因、殖民地制度、华人勤奋、改革开放、人民币国际化这五条线索交织的产物。它从未”被设计”，而是在每一次危机与机遇中自我重塑。
了解这段历史，就理解了为什么今天的香港，仍然是内地与世界之间的金融连接器。
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常见问答
香港第一家银行是哪一家？成立于哪一年？
香港银行史上公认的起点是 1845 年开业的有利银行（Oriental Banking Corporation）。它最初由英国人在印度、锡兰（今斯里兰卡）、澳大利亚等地设立，主营鸦片贸易、东南亚香料与移民汇兑。紧随其后的是麦加利银行与汇理银行，这三家英资银行构成了开埠初期香港银行体系的骨架。
汇丰银行是什么时候成立的？为何地位特殊？
汇丰银行全称”香港上海汇理银行”（Hongkong and Shanghai Banking Company），1865 年 3 月由香港商人苏石兰发起，在港、上海、伦敦、加尔各答等地商人共同持股下成立。与早期殖民地银行不同，汇丰从一开始就兼顾华商与在港外资，主营发行纸币、贸易融资与贴现，并由本地董事会主导决策。其特殊地位的根本来源之一，是成立之初便获授权发行港元纸币。
香港的联系汇率制度是哪一年开始的？汇率是多少？
港元与美元挂钩的安排始于 1971 年 8 月尼克松宣布终止美元兑换黄金之后。香港随后将港元钉住美元，延续至今。关于具体的历史汇率区间及现行汇率，请以香港金融管理局最新公布为准。
香港银行”三级制”发牌制度具体指什么？由谁监管？
“三级制”将香港的银行机构分为持牌银行、有限制牌照银行、接受存款公司三类，由香港金融管理局（金管局）统一监管。该制度于 1980 年代逐步建立，1993 年金管局成立后监管框架趋于成熟，主要目的是应对银行业过度竞争与系统性风险。
内地读者去香港开户，应该怎么理解今天的银行体系？
对内地居民而言，当下的香港银行体系有几个实用观察点：一是汇丰、渣打、中国银行（香港）三家发钞行格局稳定；二是中银香港是其中港资背景的发钞行，CEPA 实施后多家中资银行已在港完成本地化；三是自 2019 年起虚拟银行陆续开业，如众安银行、汇立银行、Mox Bank 等，提供线上开户与零售服务。具体开户要求、所需证件及账户类型，请以各银行及香港金管局最新公布为准。