香港年金险怎么选：保证与非保证利益、扣税年金与强积金的区别
香港人的退休收入通常来自三块：强积金（强制性公积金，MPF）、合资格延期年金保单（保监局认证、可扣税，业内简称 QDAP）和一般商业年金。三者的钱都由自己积累，但灵活性、扣税待遇与保障差别很大；买年金险前，先把保证利益和非保证利益分开算，再看回本年期与退保价值。
一、三类工具的差别
| 对比项 | 强积金（MPF） | 合资格延期年金（QDAP） | 一般商业年金 |
|---|---|---|---|
| 供款 | 强制，雇员与雇主各按有关入息的 5% | 自愿 | 自愿 |
| 扣税 | 雇员本人强制性供款每年可扣 18,000 港元 | 与强积金自愿供款合计，每人每年上限 60,000 港元 | 不可扣税 |
| 领取 | 一般须年满 65 岁 | 按条款，年金通常自 60 岁起分期派发 | 按条款 |
| 灵活性 | 受法例提取条件限制 | 较低，早期退保损失通常较大 | 较低 |
强积金的每月”有关入息”设有上下限，超出上限部分不须供款；具体金额以积金局最新公布为准。
二、年金险要看懂的五个数字
- 保证利益：合同保证的派发金额与保证现金价值；
- 非保证利益（归原红利、终期红利）：按保险公司投资表现公布，可能低于销售时的示例水平；
- 回本年期：累计保证利益追平已缴保费所需年数；
- 退保价值：早期一般低于已缴保费（详见本站冷静期与退保一文）；
- 身故赔偿：通常取保证现金价值与已缴保费两者较高者，以条款为准。
另可查分红实现率：保险公司按保监局要求公布非保证利益的实际实现比例，是比较不同公司的重要参考。
三、扣税怎么用：三条线
| 安排 | 每年上限 |
|---|---|
| 雇员本人的强制性强积金供款 | 18,000 港元 |
| 强积金自愿供款（TVC）＋ 合资格延期年金保单（QDAP）保费 | 合计 60,000 港元 |
| 已婚人士分摊 | 可与配偶合共使用 120,000 港元 |
QDAP 须在保监局的认证名单内；超出上限的部分当年不能扣除。
四、强积金的提取条件
一般须年满 65 岁方可提取。提早提取只限法定情形，包括：年满 60 岁并永久终止所有受雇或自雇工作（须作出无意再就业的法定声明）、永久离开香港、完全丧失行为能力、罹患末期疾病（预期寿命 12 个月或以下）、账户结余 5,000 港元或以下（一生一次）。具体条件与申请表格以强制性公积金计划管理局公布为准。
五、香港年金计划：一个公共选项
由政府通过外汇基金全资拥有的香港按揭证券有限公司（HKMC）推出的终身年金计划，2018 年起接受申请，对象为年满 60 岁的香港永久性居民，一次性缴付保费后终身按月领取。参与资格、供款上下限与每月派发金额以香港年金有限公司最新公布为准。
六、买年金前必须问清的五个问题
- 保证利益占总利益的比例是多少？
- 回本年期几年？退保价值表怎么列？
- 产品是否在保监局的 QDAP 认证名单内？
- 年金自几岁起派发、分几年派完？
- 早期退保损失多大？有没有保费假期？
年金是保险合约，不是存款，也不是理财产品；非保证部分不保证，早期退保损失通常较大。本文为一般信息，不构成投资、税务或法律建议；购买前建议咨询持牌保险中介人，并以保单条款、积金局、保监局及税务局最新公布为准。
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常见问答
年金险和银行定存、强积金有什么区别？
定存期限短、金额确定但利率有限；强积金受法例提取条件限制，一般 65 岁才能取；年金险以长期锁定资金换取终身或固定年期的收入，保证部分写进合同，非保证部分按公司表现公布。三者不是替代关系，关键看这笔钱什么时候要用。
QDAP 的扣税上限，夫妇可以合起来用吗？
可以。已婚人士可与配偶合共使用 120,000 港元的强积金自愿供款加 QDAP 保费扣除额，但须按税务局程序申报，且产品须在保监局认证名单内。申报方式以税务局公布为准。
强积金里的钱，60 岁能取吗？
一般要年满 65 岁。年满 60 岁并永久终止所有受雇或自雇工作、无意再就业的，可申请提早提取并须作出法定声明；其他法定情形包括永久离开香港、完全丧失行为能力、罹患末期疾病及小额结余。具体条件以积金局公布为准。