香港香港大全HK GUIDE

早前疫情缓贷款结转融资担保计划的衔接处理

2020 年至 2022 年间，香港政府为应对疫情冲击，先后通过「中小企融资担保计划」（SFGS）推出多轮百分百担保特惠贷款，批出超过 16 万宗申请，总额逾港币 1,400 亿元，成为疫情期间支撑本地中小企业现金流的重要工具。随疫情过去、经济活动恢复，这些贷款陆续进入还款期，部分企业已还清，部分仍需分期偿还。

实务中，不少企业主面对的难题并非「要还钱」，而是「还完之后能否续得上下一步的资金」——若结清贷款后融资需求依然存在，能否再次向同一机构或政府担保计划借到钱？香港按证保险有限公司（HKMC）近年推出的一项「衔接处理」安排，正是为回应这一痛点。本文为申请香港政府资助的中小企业整理衔接处理的适用对象、申请条件、流程与注意事项。

一、什么是「衔接处理」

「衔接处理」是指：企业在原有百分百担保特惠贷款（如「百分百担保贷款特惠计划」或「中小企融资担保计划」下的疫情特惠产品）已结清或即将结清时，可将融资需求无缝转接到 SFGS 旗下常规的「八成担保产品」（SFGS 80%）或「九成担保产品」（SFGS 90%），由政府继续提供高比例信贷担保，协助企业过渡到正常融资节奏。

简单理解：

阶段 产品 担保比例 性质
疫情期间 百分百担保特惠贷款 100% 应急周转，免息或低息
衔接期 SFGS 80% / SFGS 90% 80% / 90% 常规担保产品，市场化利率
后续 商业贷款 无政府担保 完全市场化

衔接处理的本质，是让企业不必因为「已享受过政府贷款」而失去再次申请政府担保贷款的资格，同时也让按证公司能持续跟进借款企业的还款与运营情况。

二、谁可以申请衔接处理

衔接处理并非一项独立的新计划，而是 SFGS 常规框架下的一项便利安排。申请资格与 SFGS 80% / SFGS 90% 一致，但叠加了「贷款结转」这个前提条件。整体来看，须同时满足以下几项：

1. 企业基本条件

2. 贷款结转前提

3. 还款记录要求

三、可衔接的产品对比

衔接处理可对接的，主要是 SFGS 下两款高担保比例产品。下表对比其主要参数（数字以官方最新公布为准）：

维度 SFGS 八成担保产品（80%） SFGS 九成担保产品（90%）
政府担保比例 贷款额的 80% 贷款额的 90%
最高贷款额 通常不超过港币 1,500 万元 通常不超过港币 800 万元
最长还款期 一般最长 7 年 一般最长 8 年
最长还息不还本期 一般最长 12 个月 一般最长 18 个月
适用对象 一般中小企业 受疫情影响较深的中小企
利率 由贷款机构按市场化原则厘定 由贷款机构按市场化原则厘定

说明：九成担保产品是疫情后为支援仍在恢复中的企业而设立，担保比例更高、还款期与还息不还本期更宽松，但贷款额上限较低；八成产品则面向更广泛的中小企。

四、衔接处理的申请流程

虽然不同贷款机构内部流程略有差异，但整体路径大体一致：

第 1 步：评估自身需要

在递交申请前，企业应先梳理：

清晰的需求定位有助贷款机构对症下药，也避免借入过度的资金。

第 2 步：拣选参与机构

SFGS 并非由政府直接放贷，而是通过参与计划的商业银行或持牌放债人办理。企业可选择过往办理特惠贷款的同一机构，方便调阅原贷款记录；亦可选择其他机构以争取更佳条件。

第 3 步：准备文件

常见所需文件包括：

第 4 步：递交申请与机构审批

贷款机构会按 SFGS 框架进行：

  1. 初步资格核对：是否符合中小企定义、是否在排除行业之外
  2. 财务评估：还款能力、现金流稳定性、负债比率
  3. 贷款结转确认：旧贷款状态、还款历史
  4. 担保审核：通过后由按证公司提供政府担保

第 5 步：放款与后续

审批通过后，机构会发出贷款通知，列明贷款额、利率、还款期、担保费等条款。放款后，企业须按协议供款，并定期向贷款机构更新经营状况。

五、衔接处理常见的实务问题

Q1：原特惠贷款未还清，能否先申请衔接？

可以，但贷款机构一般会要求企业提供清晰的结清时间表，并可能将旧贷款的清还与新贷款的批核挂钩。换言之，企业应避免「新旧未分」的情况——尽早与机构沟通结清计划，比被动等待更有利。

Q2：衔接贷款可否用来偿还旧债？

不可以。SFGS 下所有产品的资金，都必须用于企业的正常业务运作，例如支付员工薪酬、租金、供应商账款、购置设备、扩充业务等。不得用于偿还原有贷款、政府贷款罚息、派发股息或个人用途。

Q3：是否设有申请截止日期？

SFGS 各项产品设有不同的申请期，企业应以官方最新公布为准。建议尽早与贷款机构接洽，避免错过窗口。

Q4：担保费如何计算？

SFGS 80% 与 90% 均设有由按证公司厘定的年度担保费率，企业在贷款期间按未偿还余额缴付。具体费率以官方公布为准。

Q5：申请被拒后可否再申请？

可以，但企业应先了解被拒原因，针对性改善后再递交。例如补强财务报表、调整贷款金额、提供更清晰的还款计划等。强行重复申请而不调整方案，往往只会得到相同结果。

六、给申请企业的几点建议

  1. 主动与贷款机构沟通：不要等到旧贷款结清前一刻才接触机构，提前 3–6 个月沟通衔接意向，可争取更顺畅的过渡。
  2. 整理好还款记录：原特惠贷款期间保持良好还款，是衔接审批的重要加分项。
  3. 资金用途要真实可验证：避免「为申请而申请」，贷款机构会重点核实资金用途与业务关联。
  4. 货比三家：不同机构的利率、费用、放款速度均有差异，可同时向 2–3 家机构查询。
  5. 善用官方资讯：HKMC 与工业贸易署等政府机构会定期更新 SFGS 的最新条款，参与机构名单亦可在官方网站查阅。

疫情纾缓贷款的使命已经完成，但部分企业的资金压力并非随着疫情结束而消失。衔接处理的安排，正是希望让企业能够在一个合理的过渡期内，将应急融资平滑切换至常规融资，避免因疫情期间的救急贷款到期而陷入周转困难。申请政府资助的中小企业若正面对类似处境，不妨尽早检视自身贷款状况与融资需求，主动与贷款机构商讨衔接方案。

hkguide.org 整理了更多与香港营商、政府资助、签证与生活相关的实用指南，欢迎站内查阅。

常见问答

早前申请的百分百担保特惠贷款到期后，能否再借政府担保贷款？

可以。香港按证保险有限公司（HKMC）针对已结清或即将结清的百分百担保特惠贷款，设有「衔接处理」安排，符合条件的企业可申请「中小企融资担保计划」（SFGS）下的八成或九成担保产品，由政府继续提供高比例信贷担保，协助过渡到正常融资节奏。衔接处理并非独立新计划，而是 SFGS 常规框架下的便利安排。

申请衔接处理需要满足什么条件？

企业须同时满足三方面条件：一是符合 SFGS 中小企基本定义（雇员人数、实质业务、注册地等，具体以官方最新公布为准），且不属于受排除行业；二是持有参与 SFGS 贷款机构批出的特惠贷款，且已清偿或已制定清晰结清时间表；三是原贷款期间保持正常供款，无严重逾期。拟申请的衔接贷款亦须用于真实业务需求，不能单纯用于偿还旧债。

旧特惠贷款还没还清，可以先申请衔接贷款吗？

可以，但贷款机构一般会要求企业提交清晰的结清时间表，并可能将旧贷款的清还与新贷款的批核挂钩。建议企业提前与机构沟通结清计划，避免出现「新旧未分」的情况，比被动等待更有利。提前 3–6 个月与贷款机构沟通衔接意向，是较稳妥的做法。

八成担保产品与九成担保产品应该怎么选？

两者主要差异在担保比例、贷款额上限与还款弹性：八成产品（SFGS 80%）最高贷款额相对较高，最长还款期一般 7 年、最长还息不还本期 12 个月，面向较广泛的中小企；九成产品（SFGS 90%）担保比例更高，最长还款期一般 8 年、最长还息不还本期 18 个月，但贷款额上限较低，主要支援受疫情影响较深、仍在恢复中的企业。两者利率均由贷款机构按市场化原则厘定，具体数字以官方最新公布为准。

衔接贷款可以用来偿还旧债或者派发股息吗？

不可以。SFGS 下所有产品的资金都必须用于企业的正常业务运作，包括支付员工薪酬、租金、供应商账款、购置设备、扩充业务等。资金不得用于偿还原有贷款、政府贷款罚息、派发股息或个人用途。贷款机构在审批与后续跟进中会重点核实资金用途与业务关联，企业应保留相关凭证以备查核。

衔接处理的申请有没有截止日期？

SFGS 各项产品设有不同的申请期，具体时间以官方最新公布为准。文中并未列出统一截止日，建议企业尽早与参与 SFGS 的贷款机构接洽，避免错过窗口。参与机构名单及最新条款可在 HKMC 与工业贸易署等官方网站查阅。

申请被拒后还可以再申请吗？

可以，但企业应先了解被拒原因，针对性改善后再递交，例如补强财务报表、调整贷款金额、提供更清晰的还款计划等。文中明确指出，强行重复申请而不调整方案，往往只会得到相同结果。建议被拒后与贷款机构充分沟通，对症改善后再行提交。

延伸阅读