香港雇主怎么选强积金计划
先给结论：雇主”选强积金计划”，实际是在选受托人（trustee）与其集成信托计划，不是替雇员挑基金。绝大多数中小公司只走一条路——加入市面上现成的集成信托计划（master trust scheme）；要逐项比的是受托人的行政能力、可选基金范围、行政费由谁承担，以及将来换计划的成本。雇员不填投资选择时，钱按法例的默认投资策略配置，雇主代选既不必要也不合规。
以下为一般合规与操作信息，不构成法律、税务或投资意见。强积金受《强制性公积金计划条例》（第485章）规管，供款上下限、收费与平台安排会随年度调整，一切以强制性公积金计划管理局（积金局）及你的受托人最新公布为准。
一、法定底线：雇主的四项硬性责任
| 责任 | 一般规定 | 实务要点 |
|---|---|---|
| 安排参加 | 新雇员须在受雇首日起计60日内参加强积金计划 | 入职材料里就附参加表格，不要等到月底 |
| 供款 | 雇主与雇员各按”有关入息”的5%作强制性供款 | 雇主责任以每段雇佣期60日有关入息为上限，雇员部分无此上限 |
| 代扣与缴付 | 支薪日代扣雇员部分，连同雇主部分在供款日或之前缴付 | 每月支薪一次者，供款日一般为下个月第10日 |
| 纪录 | 保存入息、供款与退出纪录备查 | 保存年期以积金局指引为准（NEEDS_SOURCE） |
“有关入息”一般指薪金、假期薪金、花红、佣金、各类津贴，以及雇主提供住宿的现金价值；遣散费与长期服务金不计入。每月有关入息设有上下限，超出上限部分不须供款，现行上下限与对应的每月最高供款额以积金局公布为准（NEEDS_SOURCE）。自雇人士同样按有关入息5%供款。另需注意：以雇主强制性供款权益对冲遣散费／长期服务金的安排，已依法例修订订定取消，生效日期与过渡安排以积金局公布为准（NEEDS_SOURCE）——这会直接改变离职成本的算法。
二、三类计划，中小公司通常只有一条路
| 计划类型 | 适合谁 | 雇主要注意什么 |
|---|---|---|
| 集成信托计划 | 绝大多数中小企业 | 多家公司共用，行政与收费高度标准化，签参加协议即可 |
| 单雇主计划 | 雇员人数很多、愿意自设计划的大公司 | 另付设立与持续合规成本，人数不足不划算 |
| 行业计划 | 饮食业与建造业的临时雇员、散工 | 指定行业一般须参加，不能自选集成计划 |
市面上较常见的集成信托计划，多由银行系信托公司或保险系退休金管理公司担任受托人（例如汇丰、恒生、渣打、中银国际、友邦、宏利、永明、交通银行等机构的关联公司；完整名单以积金局公布的认可受托人名册为准）。名单上有名不等于适合你：同一集团下的不同计划，基金名单与收费结构可以差别很大，要逐份比对参加协议与收费表。
三、比较受托人的六个项目
| 比较项 | 问什么 | 陷阱在哪 |
|---|---|---|
| 行政费由谁付 | 另收、并入基金收费，还是免收 | 宣传”零行政费”常指不收雇主那项，雇员那项照收 |
| 收费结构 | 按月定额、按资产百分比，还是并用 | 按百分比收费在余额增长后变相上升 |
| 基金范围 | 基金数目与类别（香港股票、环球股票、混合资产、债券、保证、保守） | 基金多不等于便宜，重点看有无低收费的混合资产或指数型选项 |
| 电子供款 | 可否银行自动转账、上传付款结算书、对接你的薪资系统 | 每月手工填表最易出错，欠供款会被征费 |
| 积金易衔接 | 新旧计划在”积金易”平台上的交接时序 | 过渡期内新旧流程可能并行，要留足对表时间 |
| 员工沟通材料 | 有无中文参加表格、计划说明书、收费表、周年报表样张 | 材料只有英文，解释成本全落到人事部 |
“积金易”是由积金局全资公司营运的强积金电子平台，受托人分阶段过渡至平台上处理供款、成员资料与转移等日常行政；各计划完成过渡的时间表以平台及受托人最新公布为准（NEEDS_SOURCE）。
四、基金选择：雇员不填，钱去哪
雇主可以介绍计划、说明基金类别与收费，但不应代员工作出投资选择，雇员须自行填写选择表格。雇员没有选择时，累算权益按法例的默认投资策略（DIS）配置：未满50岁一般拨入核心累积基金（环球股票比例较高），年满50岁起一般拨入65岁时后基金（随年龄上升逐步降低股票比例）。两类基金均受收费上限约束，上限金额以积金局公布为准（NEEDS_SOURCE）。
这对雇主有两层实际影响：其一，员工长期不填选择，账户的波动与回报完全由默认策略决定，投诉往往落到人事部；其二，雇员可依雇员自选安排（ECA）每年一次把自己那部分累算权益转去自选的计划与基金，你会收到转移指示并须配合办理——计划收费明显偏高时，这类申请会变多。
五、行政费：先分清钱从谁的口袋出
| 收费成分 | 常见收取方式 | 谁承担 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 按基金资产净值每年一个百分比 | 一般为雇员，从基金资产扣除 |
| 受托人费、保管费、投资管理费 | 多已并入基金管理费 | 同上 |
| 行政费／账户管理费 | 按月定额，或按资产百分比 | 雇主、雇员或分摊，由参加协议订明 |
| 一次性费用 | 开户、转出、终止参加、提取 | 须逐项问清 |
| 买卖差价 | 基金单位买入价与卖出价之差 | 全体成员，换基金或转移时实现 |
比较收费有两条公开路径：积金局网站公布的认可计划、基金资料与收费比较工具；以及独立评级机构定期发布的基金表现与收费分析。注意比较口径：把基金收费与雇主行政费混在一处比，结论会反过来。
六、换计划的真实成本
想从现有计划换到新计划，通常要付六笔代价：
- 通知期：现有参加协议一般须提前书面通知终止，时限以协议为准，错过就要再等一个供款周期；
- 结余全数转移：雇员累算权益一般须整笔转往新计划，旧基金单位要卖出、新基金重新买入，实现时点的市价由不得你；
- 现金过渡期：转移期间资金可能以现金形式过渡，期间没有市价敞口，也意味着离场价位被锁定；
- 一次性费用：转出费、新计划的开户或参加费；
- 员工重新选择：新计划的基金编号与选择表格都不同，须重新收集录入，否则全部落入默认策略；
- 供款对表：新旧计划的供款月份可能重叠或断月，须逐名逐月核对，避免漏供被征费。
结论很直接：参加前多花两周比较，胜过加入后一年内更换。若只为省下每人数十元的月行政费而换计划，上列第二、三、六项往往就把节省全数吃掉。
七、员工沟通：必须给到的六样东西
- 参加表格与计划简介：入职时连同强积金资料一并交付，留存签收记录；
- 收费表与基金名单：雇员要能看懂自己扣多少、钱进了哪只基金；
- 投资选择指引：说明不填选择的后果（默认策略）与表格交回时限；
- 每月供款纪录：供款结算书或薪资单上单列雇主与雇员两部分，便于自行核对；
- 周年权益报表：由受托人编制，雇主须按法例规定时限转发雇员；
- 离职与提取安排：离职时权益留在原计划还是转移、如何申领，事前讲清可省掉大量查询。
强积金是法定退休保障制度，不是理财产品，也没有保证回报；基金价格可升可跌。本文为一般信息，不构成法律、税务或投资建议；供款上下限、收费上限、豁免资格、对冲遣散费与长期服务金的法例修订、以及”积金易”平台过渡安排，以积金局、税务局及你的受托人最新公布为准。涉及雇佣合约、供款争议或薪俸税申报，建议咨询持牌专业人士。
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常见问答
雇员说自己不用参加强积金，可以吗？
一般不可以，但法例订明少数豁免类别，例如公务员、受资助学校教师、已参加认可职业退休计划的雇员，以及持工作签证来港不超过13个月或已被海外退休计划覆盖的人士。雇员是否属豁免不能只凭口头说明，要按其身份与证明文件核对，资格准则以积金局公布为准。
雇主可以替雇员统一选一只保守基金吗？
不应该。投资选择属于雇员本人；雇主可以说明计划与基金，但不宜代为选择，也不宜在雇佣合约中要求雇员放弃选择。雇员不填选择时，权益按默认投资策略配置，这本身就是法例提供的安排。
换受托人时，雇员的强积金余额一定要跟着转吗？
视转移性质而定。雇主转换计划时，成员的累算权益一般须全数转移至新计划；雇员依雇员自选安排（ECA）提出的转移每年限一次，同样须整笔转移。具体条件、时限与可否在平台过渡期内延后办理，以积金局及受托人公布为准。