香港强积金制度运作机制

Q: 二、谁必须参加？谁可豁免？

- 18 至 64 岁的全职或兼职雇员（受雇满 60 日） - 自雇人士（俗称「自雇老板」） - 建造业及饮食业的临时雇员（有专门行业计划）

香港强制性公积金（Mandatory Provident Fund，简称 MPF，中文常称「强积金」）于 2000 年 12 月正式实施，是香港退休保障体系中覆盖面最广的支柱之一。除了少数豁免人士，凡年满 18 岁至 64 岁、受雇满 60 日的雇员，以及自雇人士，都必须参加。这套制度采用「私营管理、市场运作、政府监管」的模式，由雇员、雇主双方按月共同供款，再交由核准受托人投资于不同基金，退休时一次过或分期提取。

理解强积金的运作逻辑，对每个在香港工作、创业、打工的内地人来说都是一堂必修课。

一、强积金的定位：第二支柱

香港退休保障体系通常被划分为四大支柱：

第一支柱：综合社会保障援助计划（综援，属于公共福利金）
第二支柱：强制性公积金（MPF）以及职业退休计划条例（ORSO）
第三支柱：自愿性储蓄与年金
第四支柱：个人资产、家庭支援

强积金属于第二支柱，与新加坡的公积金（CPF）模式有相似之处，但也有明显差异——核心区别在于：新加坡 CPF 由政府直接管理、香港 MPF 则委托给多家私营受托人市场化运作。

二、谁必须参加？谁可豁免？

并非所有劳动者都被强制纳入强积金制度。

必须参加：

18 至 64 岁的全职或兼职雇员（受雇满 60 日）
自雇人士（俗称「自雇老板」）
建造业及饮食业的临时雇员（有专门行业计划）

可获豁免：

公务员（旧退休金制度或津贴学校公积金）
公积金类别受雇人士（如某些津贴学校教职员）
来港工作未满 13 个月的海外人士
家务雇员（住家佣工）
受雇于驻港欧洲共同体成员国的雇员

值得注意的是，自 2025 年起，香港推出「强积金可扣税自愿性供款（TVC）」，税务居民只要符合资格，每年最高可享 HK$60,000 的薪俸税及个人入息课税扣除（以官方最新公布为准），这是近年强积金体系最重要的政策调整之一。

三、供款规则：谁供多少？

强积金的核心是「共同供款 + 收入挂钩」。供款额以「有关入息」为计算基础，按月或按日计算。

雇员与雇主供款比例

有关入息（HK$）	雇员供款	雇主供款	总供款
低于 7,100*	无须供款	无须供款	0
7,100 – 30,000	5%	5%	10%
30,000 以上	1,500（封顶）	1,500（封顶）	3,000

*2024 年改革后，最低及最高入息水平已由 HK$7,100 / HK$30,000 取代原 HK$6,500 / HK$25,000 标准；具体数字以强制性公积金计划管理局最新公布为准。

关键细节：

入息封顶：月入超过 HK$30,000 部分无须再供款
自雇人士：需自行按「有关入息」的 5% 供款（无雇主分担部分）
供款日：雇主须于每月供款日（通常为下一个月的第 10 日前）完成转账
逾期罚款：拖欠供款可被处 5% 附加费，半年后另加 10% 附加费

四、资金交给谁？核准受托人名单

强积金资产并非由政府集中管理，而是分散到多家「核准受托人」（Approved Trustees）。截至 2026 年，香港共有约 10 余家核准受托人，涵盖银行系、保险公司、资产管理公司三类背景。

主流受托人包括：

汇丰（HSBC）
恒生银行
渣打银行
中银国际
东亚银行
永明金融
宏利
友邦（AIA）
信安
银联信托

雇员入职后，雇主须在 60 日内安排参加某一强积金计划；如未选择，则被自动分配到默认基金（DIS）。

「雇主自选计划」与「个人账户」

香港允许雇员同时持有两类账户：

雇主自选计划账户（Mandatory Contribution Account）：由雇主安排，雇员的 5% 强制供款和雇主的 5% 强制供款均进入此账户。离职时可选择转移至个人账户或新雇主计划。
个人账户（Personal Account）：雇员把自愿性供款或转移资产集中存放的「自己的账户」，不受雇主变更影响。

这种「双轨制」让雇员在跳槽时能保留原有资产的市场表现，是 MPF 制度灵活性的关键设计。

五、基金选择：保守、均衡、激进

每家受托人通常提供数款核准成分基金，雇员可按风险偏好与年龄自行配置。

基金类型	风险等级	主要资产	适合人群
货币市场基金	极低	短期港元存款	即将退休
债券基金	低至中	政府及企业债	保守型投资者
混合资产基金（均衡）	中	60% 债券 + 40% 股票	中长期投资者
股票基金（恒指 / 全球）	中至高	港股 / 海外股票	较进取的年轻人
保证基金	低	附有最低回报保证条款	极度保守者
预设投资策略（DIS）	自动调节	按年龄降险	懒得选

默认投资策略（DIS）

2017 年推出的「预设投资策略」是 MPF 体系的重要里程碑。该策略采用「人生两阶段」自动降险机制：

50 岁前：较高风险资产（股票）占 60%
50 岁后：逐步自动降低股票比例至 20%
每年 4 月按「降低收费」原则自动调整

DIS 的另一大特点是收费管制：基金开支比率上限为 0.75%，行政费用受控于 0.2% 以内（以官方最新公布为准），是降低长期成本的重要工具。

六、何时能取？怎么取？

强积金的核心原则是「退休为本」，提取条件受严格规管。

法定提取理由：

年满 65 岁退休
永久离开香港（须事先申报，并终身不可再用此理由）
完全丧失行为能力
罹患末期疾病
小额结余账户（余额 ≤ HK$5,000，且过去 12 个月未再供款）
死亡（由遗产继承人申领）

提取方式：

一次性提取：最常见
分期提取：可按月、按季或按年领取
保留继续投资：暂不领取也可继续滚存

注意：内地居民若在港工作后回内地生活，「永久离开香港」是最常见的提取路径，但必须先向税务局取得「豁免申报书」（即《不反对通知书》），整个流程通常需 6 周左右。

七、MPF 的常见误区

误区 1：雇主必须按底薪计算

错。供款基础是「有关入息」，包括底薪、加班费、津贴、佣金、年终奖等大部分现金收入。

误区 2：跳槽后旧账户里的钱会自动跟着你

错。雇主自选计划账户内的资产在离职后会被视为「保留账户」，如不主动转移，长期受托费（通常 0.5%–1.5%）会持续侵蚀回报。

误区 3：所有强积金计划都一样

错。不同受托人在管理费、基金表现、服务质素上差异明显，且每年可免费转换计划一次。

误区 4：自雇人士不用供款

错。自雇人士必须自行按月向所属强积金计划供款。

八、与新加坡 CPF 的简要对比

维度	香港 MPF	新加坡 CPF
推出年份	2000	1955
管理模式	私营受托人	政府直接管理
供款率（最高）	10%	37%（雇主 17%+雇员 20%）
投资自由度	受限于核准基金	可投资 CPFIS 范围内的产品
提取年龄	65	55（部分保留）
买房用途	不允许	可用 CPF 支付房贷
医疗用途	不允许	可用于 MediShield 保费

从对比可见，香港 MPF 制度更强调「退休专用」与「市场分散管理」，但也意味着回报相对保守，与新加坡公积金的灵活性存在明显差距。

写在最后

强积金制度是香港打工一族退休保障的核心组成，看似简单却藏有诸多细节：供款基数、基金选择、受托人转换、提取时机、税务扣除，每一个决策都会影响数十年后的退休生活质量。对于内地赴港工作的人士，提前理解 MPF 的运作机制、尽早做出适合自己的投资配置与税务规划，往往比事后补救更有效。

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本文仅作资讯整理用途，不构成任何投资建议。强积金供款标准、税务扣除额度、受托人名单等具体数字以香港强制性公积金计划管理局（MPFA）最新公布为准。

常见问答

内地人赴港工作后，是否必须参加强积金？

根据文章内容，年满 18 至 64 岁、受雇满 60 日的雇员属于「必须参加」范围；除非属于可获豁免人群（如来港未满 13 个月的海外人士、家务雇员、驻港欧洲共同体成员国雇员等），否则内地赴港雇员只要符合上述条件，都须参加强积金。

强积金供款基数是怎么计算的？加班费和年终奖算不算？

文章明确说明，供款基础是「有关入息」，而非仅按底薪，常见误区之一就是把底薪当作唯一计算口径。加班费、津贴、佣金、年终奖等大部分现金收入通常都计入有关入息，雇主须按此基数代扣代缴。

跳槽后，原公司的强积金账户里的钱会自动转到新雇主吗？

不会。文章指出，离职后雇主自选计划账户内的资产会变成「保留账户」，并不会自动跟随。若长期不主动转移，受托费会持续侵蚀回报。雇员可在跳槽时选择将旧账户资产转移至个人账户或新雇主计划，每年也可免费转换计划一次。

内地人回内地生活后，能把钱取出来吗？

可以。文章将「永久离开香港」列为法定提取理由之一，这是内地居民在结束港工作后最常用的提取路径，但须先向税务局申报并取得《不反对通知书》，整个流程通常需 6 周左右，且以该理由提取后终身不可再用同一理由再次申领。

强积金「可扣税自愿性供款（TVC）」是什么？内地税务居民能用吗？

文章提到，自 2025 年起香港推出 TVC，符合资格的税务居民每年最高可享 HK$60,000 的薪俸税及个人入息课税扣除（以官方最新公布为准）。文章同时强调这是近年强积金体系的重要政策调整，但具体资格条件仍以强制性公积金计划管理局（MPFA）最新公布为准。